Инвестиции – это не разовое вложение денег, во всяком случае выгодные инвестиции, больше связывают с умным управлением капиталом, направленным на его сохранение и увеличение. А главное, на получение долгосрочного дохода. Одиночные сделки, о которых «инвестор», как в известном кинофильме мечтает: «После дела, пошью костюм с отливом – и в Ялту» не являются предметом нашего рассмотрения. Из-за высоких рисков, о которых будет сказано ниже.

Фондовый рынок предлагает широкие возможности для инвестиций, но требует от инвестора аналитического подхода "к снаряду" и понимания финансовых показателей компаний в длительной перспективе. Иначе занятие инвестициями не приблизят ни к курорту, ни к костюму с отливом. 

Инвестиции – это вложение денег инвестора именно в акции компаний. Покупка: производных инструментов на бирже; облигаций; валюты не является инвестициями. Это инструменты для решения каких-то финансовых задач инвестора. Инвестиции – это прежде всего участие в каком либо бизнесе.  Инвестирование в акции – это один из самых популярных и доступных способов вложения денег, но требует анализа акций, анализа компаний и анализа поведения инвестиционного портфеля.

Определение целей и сроков инвестирования

Долгосрочные инвестиции (более 3 лет) могут быть направлены на акции российских компаний на Московской бирже с высоким потенциалом роста. Долгосрочный период инвестирования подразумевают, что инвестор готов ждать несколько лет, чтобы получить максимальную прибыль. Акции частных российских компаний с высоким потенциалом роста могут приносить более высокую доходность, чем акции, например, государственных компаний. Однако, важно понимать, что такие компании могут быть более рискованными. 

Преимущества долгосрочных инвестиций

• Более высокая доходность: Акции могут приносить более высокую доходность, чем, например, депозиты в банках. Но, уверенным в этом можно быть, только инвестируя деньги в акции надолго. От 3-х лет и более.
• Защита от инфляции: Инвестирование в акции помогает сохранить капитал от инфляции. Компании функционируют в условиях инфляции, корректируют свою операционную деятельность в соответствием с фактической инфляцией и девальвацией валюты. Индексируют цены на свою продукцию, сдерживают по возможности рост себестоимости, перекладывают инфляционное бремя на потребителей. Словом, выкручиваются, как могут, чтобы выжить и зарабатывать деньги для владельцев. В соответствии с продемонстрированной эффективностью компании, дорожают и её акции. Инвестору нужно всего лишь найти эти эффективные компании. И дело в шляпе. Делов-то!
• В полной мере используется преимущество диверсификации: Инвестирование в различные акции помогает снизить риски. Включая в инвестиционный портфель акции компаний из разных отраслей, инвестор не принимает на себя все сезонности и кризисы одной отрасли. Неурядицы и межсезонья одной отрасли при диверсификации сглаживаются стабильностью и востребованностью продукции и услуг в других отраслях.

Риски долгосрочных инвестиций

• Рыночный риск: Ценность акций может колебаться в зависимости от ситуации на фондовом рынке в целом. 
• Инвестиционный риск: Инвестирование в акции всегда имеет риски. Так как любой бизнес всегда сопряжён с рисками. Компании функционируют в очень динамичной, совсем не плоской, как на графике, внешней среде.
• Изъятие денег из акции в краткосроке даёт непредсказуемую доходность: Краткосрочные инвестиции (до 1 года) как правило связаны с желанием покупки акций с высокой доходностью. Но, краткосрочные сделки тесно связаны с ещё более высоким риском. Так как, в краткосрочных сделках во главу угла ставится время. Которое играет не на стороне трейдера. 

Преимущества краткосрочных инвестиций

Есть у крактосрочных инвестиций и преимущества, иначе они не имели бы такого широкого круга сторонников на рынках.

• Быстрая прибыль: Краткосрочные инвестиции позволяют получить прибыль в течение короткого периода времени. А значит, сформировать высокую годовую доходность. Сделка, совершённая с 20% доходностью за 2 месяца означает, что трейдер может использовать освободившиеся денежные средства для совершения новых сделок.
• Возможность использовать рыночные колебания: Краткосрочные инвестиции позволяют использовать рыночные колебания для получения прибыли. При долгосрочном инвестировании рыночные колебания воспринимаются всего лишь рябью на воде, которой нужно пренебречь ради целевой прибыли.

Изучение финансовых показателей компаний

Долгосрочное вложение денег в акции компаний подразумевает, что инвестор изучил бизнес эмитента и уверен, что полученный компанией положительный результат не является удачным эпизодом в унылой жизни конторы, у которой за душой из основных средств: стол, стул и дырокол. Чтобы быть уверенном, что компания продолжит радовать ростом цен на свои акции, проводится анализ финансовых показателей публичной компании:

• Прибыльность: Ключевой показатель, отражающий способность компании генерировать прибыль. Анализируется динамика прибыли за последние несколько лет. Рост прибыли говорит о хорошем финансовом состоянии компании, ее способности успешно конкурировать на рынке и развиваться. Важно понять, какие факторы влияют на прибыльность компании: 
• Спрос на продукцию: какой спрос на продукцию компании в данный момент, прогнозируется ли его рост в будущем. Высокий спрос на продукцию компании говорит о том, что у нее есть потенциал для роста прибыли. Прогнозируемый рост спроса означает, что компания может ожидать увеличения продаж и прибыли в будущем. 
• Цены на сырье: если компания занимается добычей или производством, стоит учитывать динамику цен на сырье, от которой зависит ее прибыльность. Повышение цен на сырье может негативно влиять на прибыльность компании, так как увеличиваются издержки производства. Снижение цен на сырье может привести к увеличению прибыли.
• Издержки производства: компания должна эффективно управлять своими расходами, чтобы максимизировать прибыль. Низкие издержки производства позволяют компании получать более высокую прибыль при той же цене на продукцию. 
• Инвестиции: компания может инвестировать в новые проекты или модернизацию, что может привести как к росту, так и к снижению прибыли в краткосрочной перспективе. Инвестирование в новые проекты может привести к увеличению прибыли в будущем. 

Показатели прибыльности

Чистая прибыль: прибыль после всех налогов и других обязательных платежей. 

Формула: Чистая прибыль = Выручка - Издержки - Налоги
Пример: Компания получила выручку в размере 100 млн рублей, ее издержки составили 60 млн рублей, а налоги - 10 млн рублей. Чистая прибыль = 100 млн рублей - 60 млн рублей - 10 млн рублей = 30 млн рублей.

Прибыль на акцию (EPS): чистая прибыль, деленная на количество акций. Показывает, сколько прибыли компания получает на каждую акцию. 

Формула: EPS = Чистая прибыль / Количество акций
Пример: Компания получила чистую прибыль в размере 30 млн рублей и у нее 10 млн акций. EPS = 30 млн рублей / 10 млн акций = 3 рубля на акцию.

Рентабельность собственного капитала (ROE): отношение чистой прибыли к собственному капиталу. Показывает, насколько эффективно компания использует свои средства. 

Формула: ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал * 100%
Пример: Компания получила чистую прибыль в размере 30 млн рублей, а ее собственный капитал составляет 100 млн рублей. ROE = 30 млн рублей / 100 млн рублей * 100% = 30%. 

Рентабельность активов (ROA): отношение чистой прибыли к активам. Показывает, насколько эффективно компания использует свои активы. 

Формула: ROA = Чистая прибыль / Активы * 100%
Пример: Компания получила чистую прибыль в размере 30 млн рублей, а ее активы составляют 200 млн рублей. ROA = 30 млн рублей / 200 млн рублей * 100% = 15%. 

Показатели ликвидности

Ликвидность - это показатель, который отражает способность компании быстро превратить свои активы в деньги. Высокая ликвидность означает, что компания может легко оплачивать свои обязательства и быстро реагировать на изменения рынка. Важные показатели ликвидности: 

Оборотный капитал: разница между текущими активами (денежные средства, дебиторская задолженность, запасы) и текущими обязательствами (кредиторская задолженность, краткосрочные займы). Оборотный капитал показывает, насколько компания может финансировать свою текущую деятельность за счет собственных средств. Положительный оборотный капитал говорит о том, что компания может легко покрыть свои краткосрочные обязательства, а также имеет достаточно средств для инвестирования в развитие. 

Формула: Оборотный капитал = Текущие активы - Текущие обязательства
Пример: Компания имеет текущие активы в размере 150 млн рублей и текущие обязательства в размере 100 млн рублей. Оборотный капитал = 150 млн рублей - 100 млн рублей = 50 млн рублей. Это говорит о том, что компания имеет положительный оборотный капитал, и может покрыть свои краткосрочные обязательства. 

Коэффициент текущей ликвидности: отношение текущих активов к текущим обязательствам. Он показывает, сколько денежных средств у компании на каждый рубль обязательств. Коэффициент текущей ликвидности больше 1 означает, что компания имеет достаточно средств для покрытия своих краткосрочных обязательств. 

Формула: Коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы / Текущие обязательства
Пример: Компания имеет текущие активы в размере 150 млн рублей и текущие обязательства в размере 100 млн рублей. Коэффициент текущей ликвидности = 150 млн рублей / 100 млн рублей = 1,5. Это говорит о том, что компания имеет коэффициент текущей ликвидности больше 1, что означает, что она может покрыть свои краткосрочные обязательства. 

Показатели денежных потоков

Свободный денежный поток: разница между поступлениями от операционной деятельности и затратами на инвестиции. Он показывает, сколько денег у компании осталось после всех расходов. Свободный денежный поток позволяет компании оплачивать дивиденды, инвестировать в новые проекты, сокращать долги и т.д.

Формула: Свободный денежный поток = Поступления от операционной деятельности - Затраты на инвестиции
Пример: Компания получила поступления от операционной деятельности в размере 120 млн рублей и потратила 50 млн рублей на инвестиции. Свободный денежный поток = 120 млн рублей - 50 млн рублей = 70 млн рублей. 

Показатели долга

Задолженность: отражает, насколько компания закредитована, т.е. насколько она зависит от заемных средств. Высокая задолженность может привести к риску неплатежеспособности. 

Коэффициент долговой нагрузки: отношение общих долгов к собственному капиталу. Он показывает, сколько денег компания занимает на каждый рубль собственных средств. 

Формула: Коэффициент долговой нагрузки = Общие долги / Собственный капитал
Пример: Компания имеет общие долги в размере 100 млн рублей и собственный капитал в размере 50 млн рублей. Коэффициент долговой нагрузки = 100 млн рублей / 50 млн рублей = 2. Это говорит о том, что компания занимает 2 рубля на каждый рубль собственных средств, что является довольно высоким показателем. 

Высокий коэффициент долговой нагрузки (более 0,7) говорит о том, что компания имеет высокую задолженность и рискует столкнуться с проблемами при ее погашении. Низкий коэффициент (менее 0,5) говорит о том, что компания имеет достаточный уровень собственных средств для финансирования своей деятельности.

Процентные платежи: сколько денег компания тратит на оплату процентов по долгам. Высокие процентные платежи могут негативно влиять на прибыльность компании, особенно если у нее низкая прибыль. 

Сроки погашения долгов: когда компания должна вернуть долги. Краткосрочные долги (до 1 года) более рискованные, чем долгосрочные (более 1 года). Важно анализировать, насколько компания сможет своевременно погасить свои долги, учитывая ее финансовое состояние и перспективы развития.

Анализ отрасли, в которой работает компания

• Спрос на продукцию: какой спрос на продукцию компании в данный момент, прогнозируется ли его рост в будущем.
• Конкуренция: какая конкуренция в отрасли, насколько компания успешна на рынке.
• Изучение новостей о компании:
• События, влияющие на котировки: выпуск новой продукции, выплата дивидендов, изменение законодательства.
• Изучение отзывов сотрудников о работе в компании.

Как купить акции

• Выбрать брокера: выбирайте надежного брокера, который предлагает удобные инструменты для инвестирования в акции.
• Открыть брокерский счет: у одного из брокеров, обеспечивающих доступ к акциям на фондовом рынке Московской биржи для частных инвесторов.
• Совершить сделку: покупка акций происходит через брокерский счет на московской бирже удалённо с помощью торгового терминала. 

Инвестиционный портал Foxbonza.com предоставляет информацию, которая поможет вам сделать правильный выбор.